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Las condiciones del mercado cambian todos los días. Es por eso que cada selección también será seguido con la actualización de los beneficios diarios y puntos de pérdida de parada que se puede ajustar antes de que el mercado se abre Cada selección se realiza un seguimiento diario con comentarios específicos y recomendaciones hasta que la posición está cerrada Usted nunca está solo y NUNCA Adivinación izquierda Su selección de acciones diarias ofrece rendimientos increíbles Agradezco el hecho de que usted es muy paciente con sus configuraciones. Hizo mi diversión de la negociación de la opción otra vez. Gracias un millón --- Ed Leyson, Los Ángeles, EE. UU. Una vez que usted se suscriba a nuestros servicios, se le enviará un correo electrónico de alerta de selección de stock de acciones diarias diciéndole si hay una selección para el día o no. (Nota: Todos los Testimonios son verificables. Todas las selecciones vendrán con instrucciones específicas y fáciles de entender. Estos incluyen exactamente qué stock o opción de compra, cómo entrar en el comercio, así como los puntos de pérdida y salida recomendados. Nunca estás solo. Estaba con usted cada paso del camino Cada pick viene con: Nombre del stock: El stock específico para comprar opciones sobre el número máximo de contratos: La liquidez se calcula para asegurar que no terminan con una posición enorme que es difícil de vender Proporción de su fondo Para cometer: Se le sugerirá un porcentaje recomendado de acuerdo con el riesgo de mercado evaluado Dónde colocar su pérdida de stop: No hay conjeturas. Un objetivo, punto de pérdida de parada automatizado se da para que usted no necesita monitorear el mercado en todo punto de toma de ganancias: objetivos de beneficios iniciales se dará. Estos objetivos se actualizarán diariamente y se revisarán según sea necesario. Además, la acción que se tomará en una selección se actualiza diariamente en su cuenta antes de que se abra el mercado. De esta manera, podrá obtener ganancias inmediatamente después de la apertura del mercado - justo cuando lo hago Pick Today Is For XYZ Subir No compre más de 30 contratos de XYZs Jan 50 Opciones de compra con no más de 25 de su fondo en el momento prevaleciente Preguntar el precio. Por favor venda la posición para detener la pérdida cuando XYZs último precio es menor de 40. Por favor, vender la posición de toma de beneficios cuando XYZs último precio es superior a 60. Los suscriptores también pueden elegir entre recieving alcista sólo pica Up), las selecciones bajistas solamente (las selecciones de la opción del put en las existencias esperadas para bajar), o ambos. Sí Puede usar las opciones de compra de acciones de Masters para negociar opciones con su cuenta IRA, ya que implica nada más que simple compra de opciones de compra y de compra No hay estrategias complejas de difusión ni estrategias de difusión de crédito necesarias Sólo compra y venta simple de opciones de compra y venta para su éxito financiero Asegúrese de buscar el asesoramiento de su asesor financiero local antes de operar con su cuenta IRA. Opciones implica riesgo y no es adecuado para todos los inversores. Sólo quiero decir que he estado usando su estrategia para las últimas 2 semanas y tiene que ser la mejor estrategia que he utilizado. Hice 325 la semana pasada Acabo de comprar 3 selecciones más de usted. --- Anthony Riccardi, Connecticut, Estados Unidos. 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Consideraciones sobre el precio de la huelga Asumiendo que usted ha identificado la acción en la que desea realizar una operación de opción, así como el tipo de estrategia de opción, como comprar una llamada o escribir un put, las dos consideraciones más importantes para determinar el precio de ejercicio son ( A) su tolerancia al riesgo. Y (b) su recompensa de riesgo-recompensa deseada. a. Tolerancia al riesgo Permite decir que está considerando comprar una opción de compra. Su tolerancia al riesgo debe determinar si usted considera una opción de compra en el dinero (ITM), una llamada al dinero (ATM) o una llamada fuera del dinero (OTM). Una opción de ITM tiene una mayor sensibilidad - también conocida como la opción delta - al precio de la acción subyacente. Por lo tanto, si el precio de la acción aumenta en una cantidad determinada, la llamada ITM ganaría más que una llamada ATM o OTM. Pero lo que si el precio de las acciones disminuye El mayor delta de la opción ITM también significa que disminuiría más que una llamada ATM o OTM si el precio de la acción subyacente cae. Sin embargo, dado que una llamada ITM tiene un valor intrínseco más alto para empezar, puede recuperar parte de su inversión si la acción sólo disminuye en una cantidad modesta antes de la expiración de la opción. segundo. Recompensa de riesgo-recompensa Su recompensa de riesgo-recompensa deseada simplemente significa la cantidad de capital que desea arriesgar en el comercio y su objetivo de beneficio proyectado. Una llamada ITM puede ser menos riesgosa que una llamada OTM, pero también cuesta más. Si sólo desea apostar una pequeña cantidad de capital en su idea de comercio de llamadas, la llamada OTM puede ser la mejor opción de perdón. Una llamada OTM puede tener una ganancia mucho mayor en términos porcentuales que una llamada ITM si la acción sube más allá del precio de ejercicio, pero en general, tiene una probabilidad significativamente menor de éxito que una llamada ITM. Esto significa que a pesar de que usted plunk abajo una cantidad más pequeña de capital para comprar una llamada de OTM, las probabilidades que usted podría perder la cantidad total de su inversión son mayores que con una llamada de ITM. Teniendo en cuenta estas consideraciones, un inversionista relativamente conservador puede optar por una llamada ITM o ATM, mientras que un operador con una alta tolerancia al riesgo puede preferir una llamada OTM. Los ejemplos de la siguiente sección ilustran algunos de estos conceptos. Huelga Selección de precios: Ejemplos Vamos a considerar algunas estrategias de opciones básicas en buena ole General Electric (NYSE: GE), un holding principal para muchos inversionistas norteamericanos y una acción que es ampliamente percibida como un proxy para la economía de los Estados Unidos. GE se derrumbó por más de 85 en un período de 17 meses comenzando en octubre de 2007, cayendo a un mínimo de 16 años de 5,73 en marzo de 2009 como la crisis de crédito global puso en peligro su filial de GE Capital. La acción se recuperó de manera constante desde entonces, ganando 33,5 en 2013 y cerrando a 27,20 el 16 de enero de 2014. Vamos a suponer que queremos el comercio de las opciones de marzo de 2014 en aras de la simplicidad, ignoramos el spread bid-ask y utilizar el último precio negociado De las opciones de marzo a partir del 16 de enero de 2014. Los precios de las put y calls de GE en marzo de 2014 se muestran en los cuadros 1 y 3 a continuación. Utilizaremos estos datos para seleccionar los precios de ejercicio de tres estrategias de opciones básicas - la compra de una compra, la compra de una oferta y la redacción de una llamada cubierta - para ser utilizados por dos inversionistas con una tolerancia al riesgo muy divergente, Carla Conservadora y Rick Rick. Escenario 1 - Carla y Rick son optimistas en GE y le gustaría comprar las llamadas de marzo en él. Tabla 1: Llamadas de marzo de 2014 de GE Con el comercio de GE a las 27.20, Carla cree que puede negociar hasta 28 en marzo en términos de riesgo a la baja. Ella piensa que la acción podría declinar a 26. Ella por lo tanto opta por la llamada del 25 de marzo (que es in-the-money o ITM) y paga 2.26 para ella. El 2,26 se conoce como la prima o el costo de la opción. Como se muestra en la Tabla 1, esta llamada tiene un valor intrínseco de 2,20 (es decir, el precio de la acción de 27,20 menos el precio de ejercicio de 25) y el valor de tiempo de 0,06 (es decir, el precio de llamada de 2,26 menos el valor intrínseco de 2,20). Rick, por el contrario, es más optimista que Carla, y siendo un tomador de riesgos, está buscando un mejor porcentaje de recompensa incluso si eso significa perder la cantidad total invertida en el comercio si no funciona. Por lo tanto, opta por la llamada 28, y paga 0,38 por ello. Dado que se trata de una llamada OTM, sólo tiene valor de tiempo y no tiene valor intrínseco. El precio de las llamadas de Carlas y Ricks, a lo largo de una gama de precios diferentes para las acciones de GE por opción de vencimiento en marzo, se muestra en la Tabla 2. Tenga en cuenta que Rick sólo invierte 0,38 por llamada, y esto es lo más que puede perder sin embargo, Es solamente provechoso si las negociaciones de GE sobre 28.38 (28 precio de la huelga 0.38 precio de llamada) antes de la expiración de la opción. Por el contrario, Carla invierte una cantidad mucho mayor, pero puede recuperar parte de su inversión, incluso si el stock se reduce a 26 por la opción de caducidad. Rick obtiene ganancias mucho mayores que Carla en un porcentaje si GE se negocia hasta 29 por la opción de caducidad, pero Carla obtendría una pequeña ganancia incluso si GE negocia marginalmente más alto - digamos a 28- por expiración de opciones. Tabla 2: Pagos para las llamadas de Carlas y Ricks Como un aparte, tenga en cuenta los siguientes puntos: Cada contrato de opción generalmente representa 100 acciones. Por lo tanto, un precio de opción de 0,38 implicaría un desembolso de 0,38 x 100 38 para un contrato. Un precio de opción de 2,26 supone un desembolso de 226. Para una opción de compra, el precio de equilibrio es igual al precio de ejercicio más el costo de la opción. En el caso de Carlas, GE debe operar al menos 27,26 antes de la expiración de la opción para que ella se equilibre. Para Rick, el precio de equilibrio es mayor, a 28,38. Las comisiones no se consideran en estos ejemplos (para mantener las cosas simples), pero deben tenerse en cuenta al negociar opciones. Escenario 2 - Carla y Rick son ahora bajistas en GE y le gustaría comprar el marzo pone en él. Carla piensa que GE podría disminuir hasta 26 en marzo, pero quisiera rescatar parte de su inversión si GE sube en lugar de bajar. Por lo tanto, compra el 29 de marzo poner (que es ITM) y paga 2.19 por ello. A partir de la Tabla 3, vemos que esto tiene un valor intrínseco de 1,80 (es decir, el precio de ejercicio de 29 menos el precio de la acción de 27,20) y un valor temporal de 0,39 (es decir, el precio de venta de 2,19 menos el valor intrínseco de 1,80). Desde Rick prefiere swing para las vallas. Él compra los 26 puestos para 0.40. Dado que se trata de un put OTM, se compone enteramente de valor de tiempo y sin valor intrínseco. El precio de Carlas y Ricks pone una gama de diferentes precios para las acciones de GE por la opción expiración en marzo se muestra en la Tabla 4. Tabla 4: Pagos de Carlas y Ricks pone Tenga en cuenta el siguiente punto: Para una opción de venta, el punto de equilibrio Precio igual al precio de ejercicio menos el costo de la opción. En el caso de Carlas, GE debe operar a un máximo de 26,81 antes de la expiración de la opción para que ella se equilibre. Para Rick, el precio de equilibrio es más bajo, a 25,60. Caso 3: Escribir una llamada cubierta Escenario 3 - Carla y Rick poseen acciones de GE y les gustaría escribir las llamadas de marzo a las acciones para obtener ingresos por primas. Las consideraciones de precio de huelga aquí son un poco diferentes, ya que los inversores tienen que elegir entre maximizar sus ingresos de primas, mientras que minimizar el riesgo de la acción se llama de distancia. Por lo tanto, vamos a suponer que Carla escribe las 27 llamadas, que obtener su prima de 0,80. Rick escribe las 28 llamadas, que le dan prima de 0,38. Supongamos que GE cierra a 26.50 a la expiración de la opción. En este caso, dado que el precio de mercado de la acción es inferior a los precios de ejercicio para las llamadas de Carla y Ricks, las acciones no serían llamadas y retendrían el monto total de la prima. Pero, qué pasa si GE cierra a 27.50 a expiración de la opción En ese caso, las acciones de Carlas GE serían rechazadas en el precio de la huelga 27. La redacción de las llamadas habría generado, por tanto, su ingreso neto de primas del importe recibido inicialmente menos la diferencia entre el precio de mercado y el precio de ejercicio, o 0,30 (es decir, 0,80 menos 0,50). Las llamadas de Ricks caducarían sin ejercitarse, lo que le permitiría retener el monto total de su prima. Si GE cierra a las 28.50 cuando las opciones vencen en marzo, las acciones de Carlas GE se cancelarían al precio de ejercicio 27. Puesto que ella ha vendido sus acciones de GE en 27, que es 1.50 menos que el precio de mercado actual de 28.50, su pérdida nocional en el comercio de la escritura de la llamada es 0.80 menos 1.50 - 0.70. Pérdida nominal de Ricks 0,38 menos 0,50 - 0,12. Riesgos de elegir el precio de ejercicio equivocado Si usted es un comprador de llamada o de compra, elegir el precio de ejercicio equivocado puede resultar en la pérdida de la prima completa pagada. Este riesgo aumenta cuanto más lejos está el precio de ejercicio del precio de mercado actual, es decir, fuera del dinero. En el caso de un escritor de llamadas, el precio de ejercicio incorrecto para la llamada cubierta puede dar lugar a que el stock subyacente sea llamado. Algunos inversionistas prefieren escribir ligeramente OTM llamadas para darles un mayor rendimiento si la acción se llama fuera, incluso si significa sacrificar algunos ingresos de primas. Para un escritor puesto. El precio de ejercicio equivocado resultaría en que la acción subyacente se asignara a precios muy por encima del precio de mercado actual. Esto puede ocurrir si la acción se desploma abruptamente, o si hay una venta repentina del mercado que hace que la mayoría de las acciones bajen bruscamente. Puntos a considerar Considere la volatilidad implícita al determinar el precio de ejercicio: La volatilidad implícita es el nivel de volatilidad que está incluido en el precio de la opción. En términos generales, cuanto mayor es el giro de acciones, mayor es el nivel de volatilidad implícita. La mayoría de las acciones tienen diferentes niveles de volatilidad implícita para diferentes precios de ejercicio, como se puede ver en las Tablas 1 y 3, y los comerciantes con opciones experimentadas usan este sesgo de volatilidad como un insumo clave en sus decisiones de negociación de opciones. Los inversionistas de nueva opción deben considerar adherirse a principios básicos tales como abstenerse de escribir llamadas ITM o ATM en acciones con volatilidad implícita moderadamente alta y fuerte impulso ascendente (ya que las probabilidades de que el stock sea rechazado puede ser bastante alto) o mantenerse alejado de Comprar OTM pone o llama a acciones con volatilidad implícita muy baja. Tener un plan de respaldo: El comercio de opciones requiere un enfoque mucho más práctico que la inversión típica de compra y retención. Tener un plan de respaldo listo para sus operaciones de opción, en caso de que haya un cambio repentino en el sentimiento de una acción específica o en el amplio mercado. La decadencia del tiempo puede erosionar rápidamente el valor de sus posiciones de opciones largas, así que considere recortar sus pérdidas y conservar el capital de inversión si las cosas no van a su manera. Evalúe las rentabilidades de los distintos escenarios: Debe tener un plan de juego para diferentes escenarios si tiene la intención de activar activamente las opciones de negociación. Por ejemplo, si usted escribe regularmente llamadas cubiertas, cuáles son los beneficios probables si las acciones se llaman de distancia, frente a no llamado o si usted es muy optimista en una acción, sería más rentable para comprar opciones de corto plazo en una huelga inferior Precio o opciones de mayor duración a un precio de ejercicio más alto Elegir el precio de ejercicio es una decisión clave para un inversor o comerciante de opciones, ya que tiene un impacto muy significativo en la rentabilidad de una posición de opción. Hacer su tarea para seleccionar el precio de ejercicio óptimo es un paso necesario para mejorar sus posibilidades de éxito en el comercio de opciones. Pick las opciones adecuadas para operar en seis pasos Dos grandes beneficios de las opciones son (a) la amplia gama de opciones disponibles y ( B) su versatilidad inherente que permite implementar cualquier estrategia de negociación concebible. Actualmente, las opciones se ofrecen en una amplia gama de acciones, monedas, materias primas, fondos negociados en bolsa y otros instrumentos financieros en cada activo individual, generalmente hay docenas de precios de ejercicio y fechas de vencimiento disponibles. Las opciones también se pueden utilizar para implementar una deslumbrante gama de estrategias de negociación, que van desde llanura-vanilla call / put de compra o escritura, a alcistas o alcistas, spreads de calendario y spreads de relación. Caballos y strangles. y así. Pero estas mismas ventajas también plantean un desafío a la opción neófita, ya que la plétora de opciones disponibles dificulta la identificación de una opción adecuada para el comercio. Siga leyendo para aprender a elegir la opción correcta / s para operar en seis sencillos pasos. Empezamos con la suposición de que ya ha identificado el activo financiero como una acción o ETF que desea negociar con opciones. Es posible que haya llegado a este activo subyacente en una variedad de maneras utilizando un clasificador de acciones. Empleando análisis técnicos o fundamentales. O mediante investigaciones de terceros. O puede ser simplemente una acción o un fondo sobre el cual usted tiene una opinión fuerte. Una vez que haya identificado el activo subyacente. Los seis pasos necesarios para identificar una opción adecuada son los siguientes: Formular su objetivo de inversión Determinar su recompensa riesgo-recompensa Comprobar volatilidad Identificar eventos Diseñar una estrategia Establecer parámetros de opción En mi opinión, el orden mostrado de los seis pasos sigue un proceso de pensamiento lógico Que hace más fácil elegir una opción específica para el comercio. Estos seis pasos pueden memorizarse a través de un práctico mnemotécnico (aunque no en el orden deseado), que significa Parameters, Risk / Reward, Objective, Volatility, Events y Strategy. Una guía paso a paso para elegir una opción Objetivo. El punto de partida al realizar cualquier inversión es su objetivo de inversión. Y el comercio de opciones no es diferente. Qué objetivo quiere lograr con su comercio de opción Es especular sobre una vista alcista o bajista del activo subyacente o es para cubrir el potencial de riesgo a la baja en una acción en la que tiene una posición significativa Está poniendo en el comercio a Ganar algún ingreso de primas. Cualquiera que sea su objetivo específico, su primer paso debe ser formularlo porque constituye la base para los pasos posteriores. Riesgo / Recompensa. El siguiente paso es determinar su recompensa de riesgo-recompensa, que es muy dependiente de su tolerancia al riesgo o apetito por el riesgo. Si usted es un inversor conservador o comerciante. Entonces las estrategias agresivas tales como escribir llamadas desnudas o comprar una gran cantidad de opciones profundas del dinero (OTM) no pueden realmente ser convenidas a usted. Cada estrategia de opciones tiene un perfil de riesgo y recompensa bien definido, así que asegúrese de entenderlo a fondo. Volatilidad . El volatilidad implícita es el determinante más importante de un precio de opción, así que lea bien el nivel de volatilidad implícita de las opciones que está considerando. Compare el nivel de volatilidad implícita con la volatilidad histórica de las acciones y el nivel de volatilidad en el amplio mercado, ya que esto será un factor clave para identificar su opción comercial / estrategia. Eventos: Los eventos se pueden clasificar en dos grandes categorías en todo el mercado y específicas de la población. Los eventos de todo el mercado son aquellos que afectan a los mercados generales, como los anuncios de la Reserva Federal y los lanzamientos de datos económicos, mientras que los eventos específicos de acciones son cosas como informes de ganancias, lanzamientos de productos y spin-offs. (Tenga en cuenta que sólo consideramos los eventos esperados aquí, ya que los eventos inesperados son por definición impredecibles y por lo tanto imposibles de factorizar en una estrategia comercial). Un evento puede tener un efecto significativo en la volatilidad implícita en el período previo a su ocurrencia real, y puede tener un enorme impacto en el precio de las acciones cuando se produce. Por lo tanto, desea aprovechar el aumento de la volatilidad antes de un evento clave, o prefiere esperar en el banquillo hasta que las cosas se establecen Identificar eventos que pueden afectar el activo subyacente puede ayudarle a decidir sobre el vencimiento adecuado para su comercio de opción. Estrategia. Este es el penúltimo paso para elegir una opción. Con base en el análisis realizado en los pasos anteriores, ahora conoce su objetivo de inversión, la recompensa de riesgo-recompensa deseada, el nivel de volatilidad implícita e histórica y los eventos clave que pueden afectar al stock subyacente. Esto hace que sea mucho más fácil identificar una estrategia de opciones específicas. Digamos que usted es un inversionista conservador con una cartera de acciones considerable, y quiere ganar algún ingreso de primas antes de que las empresas comiencen a informar sus ganancias trimestrales en un par de meses. Por lo tanto, puede optar por una estrategia de llamadas cubiertas, que implica escribir llamadas en algunas o todas las acciones de su cartera. Como otro ejemplo, si usted es un inversionista agresivo que le gusta tiros largos y están convencidos de que los mercados se dirigen a una gran disminución en seis meses, puede decidir comprar profundamente OTM pone en los principales índices bursátiles. Parámetros. Ahora que ha identificado la estrategia de opción específica que desea implementar, todo lo que queda por hacer es establecer parámetros de opciones como expiración, precio de ejercicio. Y opción delta. Por ejemplo, es posible que desee comprar una llamada con el vencimiento más largo posible, pero al costo más bajo posible, en cuyo caso una llamada OTM puede ser adecuada. Por el contrario, si desea una llamada con un delta alto, puede preferir una opción ITM. Pasamos por estos seis pasos en un par de ejemplos a continuación. 1. El inversionista conservador Bateman posee 1,000 acciones de McDonalds y está preocupado por la posibilidad de una caída de 5 en el stock durante el próximo mes o dos. Objetivo. Riesgo de cobertura de riesgo en la actual participación de McDonalds (1.000 acciones) el stock (MCD) se cotiza en 93,75. Riesgo / Recompensa. Bateman no le importa un poco de riesgo, siempre y cuando sea cuantificable, pero es renuente a asumir un riesgo ilimitado. Volatilidad . La volatilidad implícita en las opciones de compra ligeramente ITM (precio de ejercicio de 92,50) es de 13,3 para las llamadas de un mes y de 14,6 para las llamadas de dos meses. La volatilidad implícita en las opciones de venta ligeramente ITM (precio de ejercicio de 95,00) es de 12,8 para put de un mes y de 13,7 para put de dos meses. La volatilidad del mercado medida por el índice de volatilidad CBOE (VIX) es de 12,7. Eventos . Bateman desea una cobertura que se extienda más allá del informe de ganancias de McDonalds, que está programado para ser lanzado en poco más de un mes. Estrategia. Buy puts para cubrir el riesgo de una disminución en el stock subyacente. Parámetros de opción. Los MCD de 95 meses de MCD están disponibles en 2,15, mientras que los de 95 meses de dos meses se ofrecen en 2,90. Selección de opción. Puesto que Bateman quiere cubrir su posición de MCD por más de un mes, él va para los dos meses 95 pone. El costo total de la posición put para cubrir 1.000 acciones de MCD es de 2.900 (2,90 x 100 acciones por contrato x 10 contratos) este costo excluye comisiones. La pérdida máxima que incurrirá Bateman es la prima total pagada por las put, o 2.900. Por otro lado, la ganancia teórica máxima es de 93.750, lo que ocurriría en el caso extremadamente improbable de que McDonalds se desplome a cero en los dos meses previos a la expiración de las put. Si la acción se mantiene estable y se mantiene sin cambios a 93,75 muy poco antes de que expiren las pujas, tendrían un valor intrínseco de 1,25, lo que significa que Bateman podría recuperar aproximadamente 1,250 de la cantidad invertida en las put, o alrededor de 43. 2. Agresivo Comerciante Robin es optimista en las perspectivas de Bank of America, pero tiene capital limitado (1.000) y quiere implementar una estrategia de negociación de opciones. Objetivo. Comprar llamadas especulativas a largo plazo en Bank of America el stock (BAC) se cotiza en 16.70. Riesgo / Recompensa. Robin no le importa perder toda su inversión de 1.000, pero quiere obtener tantas opciones como sea posible para maximizar su beneficio potencial. Volatilidad . La volatilidad implícita en las opciones de compra de OTM (precio de ejercicio de 20) es 23,4 para llamadas de cuatro meses y 24,3 para llamadas de 16 meses. La volatilidad del mercado medida por el índice de volatilidad CBOE (VIX) es de 12,7. Eventos . Ninguna. Las llamadas de cuatro meses expiran en enero, y Robin piensa que la tendencia de los mercados de acciones a terminar el año con una nota fuerte beneficiará a BAC y su posición de opción. Estrategia. Comprar OTM llama a especular sobre un aumento en el stock de BAC. Parámetros de opción. Cuatro meses de 20 llamadas en BAC están disponibles en 0,10, y 16 meses de 20 llamadas se ofrecen en 0,78. Selección de opción. Como Robin quiere comprar tantas llamadas baratas como sea posible, ella opta por los cuatro meses 20 llamadas. Excluyendo comisiones, puede adquirir hasta 10,000 llamadas o 100 contratos, al precio actual de 0,10. Aunque la compra de los 16 meses de 20 llamadas le daría a su opción de comercio de un año adicional para trabajar, cuestan casi ocho veces más que las llamadas de cuatro meses. La pérdida máxima que Robin incurriría es la prima total de 1.000 pagados por las llamadas. La ganancia máxima es teóricamente infinita. Si un conglomerado bancario global lo llama GigaBank viene y se ofrece a adquirir Bank of America por 30 en efectivo en los próximos meses, las 20 llamadas valdrían al menos 10 cada una, y la posición de la opción de Robins valdría 100.000 frescas ( Para un 100 veces el rendimiento de su inversión inicial de 1.000). Tenga en cuenta que el precio de ejercicio de 20 es 20 más alto que el precio actual de las acciones, por lo que Robin tiene que ser bastante confiado en su visión alcista sobre BAC. Mientras que la amplia gama de precios de la huelga y expiraciones puede hacer que sea un reto para un inversor sin experiencia a cero en una opción específica, los seis pasos descritos aquí siguen un proceso de pensamiento lógico que puede ayudar en la selección de una opción para el comercio. El mnemónico PROVES le ayudará a recordar los seis pasos. Divulgación: El autor no poseía ninguno de los valores mencionados en este artículo en el momento de la publicación. iShaes MSCI Global Select Metals Mining Producers Fund Resumen de cotizaciones Datos en tiempo real después de las horas Noticias previas al mercado Resumen de cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Please Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros.
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